طلا و سکه

پیش بینی قیمت طلا در هفته اول مهر ۱۴۰۵

کارشناسان نرخ نیوز با استناد به تازه‌ترین گزارش‌های منتشر شده، مسیر محتمل بازار طلا تا ۳ مهر ۱۴۰۵ را مورد بررسی قرار داده‌اند. قیمت طلا ۱۸ عیار در تاریخ ۳۱ شهریور ۲۳٬۴۴۲٬۵۰۰ تومان و کارشناسان از این رقم پیش‌بینی می‌کنند این رقم در هفته پیش رو در محدوده ۲۳،۲۰۰،۰۰۰ تا ۲۵٬۰۰۰٬۰۰۰ تومان در نوسان باشد. تنش‌های ایران و آمریکا، کاهش درآمد نفتی و نوسان دلار و اونس جهانی، عوامل اصلی این پیش‌بینی هستند؛ در ادامه سه سناریو صعودی، خنثی و نزولی به همراه تحلیل هوش مصنوعی بررسی خواهد شد. با تحلیل پیش بینی قیمت طلا در هفته اول مهر ۱۴۰۵با ما همراه باشید.

فهرست مطالب

پیش بینی قیمت طلا در هفته اول مهر ۱۴۰۵

قیمت طلا در بازار داخلی ایران، بر خلاف بسیاری از کالاهای دیگر، هیچ وقت مستقل از دو متغیر بیرونی قیمت دلار ازاد و قیمت انس جهانی طلا، حرکت نمی‌کند. هر گرم طلای ۱۸ عیار عملاً از ضرب این دو متغیر در یکدیگر و کسر عیار طلا از عیار استاندارد جهانی یعنی ۲۴ عیار، به دست می‌آید و همین وابستگی مضاعف سبب می‌شود پیش‌بینی هفتگی قیمت طلا، در واقع پیش بینی هم زمان دو بازار جداگانه باشد. به همین دلیل، هر تحلیل که فقط یکی از این دو متغیر را در نظر داشته باشد، ناقص خواهد بود. برای مثال ممکن است اونس جهانی رشد داشته باشد اما اگر در همان زمان دلار افت کند، قیمت نهایی طلای داخلی تغییر چندانی نکند. هفته اول مهر ۱۴۰۵ از این نظر هفته حساسی است، چرا که هم بازار ارز ایران تحت تاثیر مستقیم تحولات سیاسی قرار دارد و هم بازار جهانی طلا تازه از یک دوره رشد شدید عبور کرده و وارد فاز تصمیم‌گیری شده است.

سناریو	قیمت طلای ۱۸ عیار در هفته آینده
صعودی	۲۴،۲۰۰،۰۰۰ تا ۲۵٬۰۰۰٬۰۰۰ تومان
واقع گرایانه	۲۳،۷۰۰،۰۰۰ تا ۲۴،۲۰۰،۰۰۰ تومان
نزولی	۲۳،۲۰۰،۰۰۰ تا ۲۳،۷۰۰،۰۰۰ تومان

در هفته گذشته طلا شیب صعودی نسبتاً تندی را طی کرد و از ۲۳،۷۸۷،۰۰۰ تومان به ۲۳،۹۳۹،۰۰۰ تومان رسید، این در حالی است که دلار پس از لمس محدوده نزدیک به ۲۳۵ هزار تومان، دوباره به زیر ۲۳۰ هزار تومان عقب نشینی کرد. این ترکیب حاکی از آن است که بازار داخلی طلا، فارغ از جهت حرکت دلار، تحت فشار مضاعف تنش‌های سیاسی ایران و آمریکا و کاهش درآمد نفتی نیز قرار دارد. جدول زیر خلاصه سه سناریو کارشناسان داخلی برای هفته آینده را نشان می‌دهد.

پیش بینی قیمت انس جهانی طلا در هفته اول مهر ۱۴۰۵

سناریو صعودی در صورتی اتفاق می افتد که دلار آزاد بالای ۲۳۵ هزار تومان تثبیت شود و به سمت ۲۳۸ تا ۲۴۳ هزار تومان حرکت کند. این در حالی است که قیمت اونس طلا نیز بالای ۴٬۴۳۸ دلار باقی بماند و به سمت ۴٬۵۰۰ تا ۴٬۶۰۰ دلار برود، طلای داخلی می‌تواند وارد محدوده ۲۴،۲۰۰،۰۰۰ تا ۲۵٬۰۰۰٬۰۰۰ تومان تومان شود؛ در این حالت کارشناسان این احتمال را می‌دهند که افزایش قیمت در آغاز هفته بیشتر از احتمال کاهش آن باشد.

اگر اونس بین ۴٬۳۵۰ تا ۴٬۴۸۰ دلار نوسان داشته باشد و دلار نیز در محدوده ۲۲۵ تا ۲۳۵ هزار تومان باقی بماند، بازار طلای داخلی بیشتر وارد نوسانی با شیب صعودی ملایم می‌شود و در محدوده ۲۳،۷۰۰،۰۰۰ تا ۲۴،۲۰۰،۰۰۰ تومان تومان قرار می‌گیرد. در این حالت ما سناریو خنثی یا واقع‌بینانه را در نظر خواهیم داشت.

احتمال سوم یا سناریو نزولی، تنها در صورتی فعال می‌شود که هم زمان اونس زیر ۴٬۳۲۰ دلار بیفتد و دلار نیز به زیر ۲۲۵ هزار تومان عقب نشینی کند؛ کارشناسان با توجه به باقی ماندن ریسک‌های سیاسی و تورمی، احتمال ریزش‌های عمیق را پایین‌تر از گذشته ارزیابی می‌کنند. در سطح جهانی، انس طلا در حال حاضر ۴٬۳۵۹ دلار قیمت خورده و پیش‌بینی می‌شود در هفته آینده بین ۴٬۳۵۰ تا ۴٬۵۰۰ دلار نوسان کند و قیمت طلای 18 عیار بین ۲۳،۲۰۰،۰۰۰ تا ۲۳،۷۰۰،۰۰۰ تومان نوسان خواهد کرد.

عوامل موثر بر پیش بینی قیمت طلا در هفته اول مهر ۱۴۰۵

پیش بینی قیمت طلا در هر بازه زمانی، حاصل جمع بندی چند متغیر همزمان است که هر کدام می‌توانند به تنهایی مسیر بازار را تغییر دهند. در ادامه پنج عامل اصلی که کارشناسان برای هفته اول مهر ۱۴۰۵ روی آن‌ها تمرکز دارند را جداگانه بررسی می‌کنیم.

تنش‌‌های ایران و آمریکا

در هفته های اخیر، طلا بیش از آنکه تحت تاثیر عوامل خالص اقتصادی باشد، از تحولات سیاسی و به ویژه تنش‌های میان ایران و آمریکا تاثیر گرفته است. این وابستگی در هفته جاری نیز ادامه خواهد داشت، تشدید احتمالی این تنش‌ها و انتظار برای کاهش بیشتر درآمد نفتی می‌تواند دلار و به دنبال آن طلا را به سمت سقف‌های تاریخی جدید سوق دهد. از منظر عملی، این یعنی هر خبر سیاسی تازه درباره مذاکرات یا تحریم‌ها می‌تواند در عرض چند ساعت مسیر قیمت طلا را تغییر دهد، حتی اگر هیچ داده اقتصادی جدیدی منتشر نشده باشد.

قیمت طلای آب شده و بازار داخلی

روند قیمت طلای آب شده و سایر انواع طلا در بازار داخلی مستقیماً از نرخ دلار پیروی می‌کند. این در حالی است که هم اکنون قیمت طلای آب شده ۲۳٬۵۰۰٬۶۰۰ تومان اعلام شده است. این نره معمولاً چند درصد پایین‌تر از قیمت طلای نو معامله می‌شود، چرا که فروشندگان اجرت ساخت را از آن کسر خواهند کرد. در این بین افرادی که قصد فروش طلای دست دوم دارند می‌بایست این نرخ را به طور پیوسته مورد توجه قرار دهند چرا که قیمت نهایی خرید و فروش به این عدد به طور مستقیم وابسته است.

تصمیمات فدرال رزرو و اونس جهانی

جلسه اخیر فدرال رزرو و افزایش نرخ بهره آمریکا، انتظارات برای کاهش قیمت اونس جهانی را تقویت کرده است؛ نرخ بهره بالاتر معمولاً جذابیت دارایی‌های بدون بازده مانند طلا را در برابر اوراق قرضه دلاری کاهش می‌دهد. با این حال بسیاری از تحلیلگران اعتقاد دارند که خرید مستمر بانک‌های مرکزی جهان در بلندمدت مانع افت شدید اونس خواهد شد. به این دلیل که این خریدها بخشی از استراتژی تنوع بخشی ذخایر ارزی کشورهاست. به همین دلیل حتی در سناریوی نزولی هفته آینده، افت شدید و ناگهانی اونس محتمل ارزیابی نمی‌شود.

انتظارات تورمی داخلی

انتظارات تورمی یکی از عوامل بسیار موثر در خصوص تحلیل قیمت طلا در روزهای آینده است و روند رو به رشد تورم در ایران بر بازار طلا اثر مستقیم خواهد گذاشت. در حال حاضر چشم‌اندازی برای کاهش نرخ تورم در هفته پیش رو دیده نمی‌شود، به ویژه اینکه کاهش درآمد نفتی ایران نیز انتظارات مربوط به افزایش تورم را بیشتر تقویت می‌کند. در چنین شرایطی است که طلا برای بخش قابل توجهی از خانوارها همچنان نقش ابزار حفظ ارزش پول را بازی می‌کند، حتی اگر قیمت جهانی آن رشد چشمگیری نداشته باشد.

میزان تقاضا در بازار

در تابستان سال ۱۴۰۵، میزان تقاضا در بازار طلا به دلیل بلاتکلیفی‌های سیاسی کاهش پیدا کرد و رفتار معامله‌گران به واسطه این موضوع محتاطانه‌تر شد. معمولاً افزایش تقاضا توانست موجب رشد بیشتر قیمت شود، اما اگر تقاضا در همین محدوده فعلی باقی بماند، احتمال جهش شدید قیمتی کمتر خواهد شد. با این حال با توجه به وضعیت فعلی قیمت‌ها، ممکن است تقاضا برای خرید پله‌ای و قسطی طلای آب شده به عنوان روشی برای حفظ ارزش پول در برابر تورم افزایش یابد؛ روندی که در هفته‌های اخیر در سطوح حمایتی قیمتی بیشتر دیده شده است.

پیش بینی قیمت طلا در هفته اول مهر ۱۴۰۵ هوش مصنوعی

طبق گزارش‌های منتشر شده از منابع معتبر، پلتفرم ChatGPT چشم‌انداز هفته آینده مهر ماه را اینگونه بررسی کرده است. برای سناریوی واقع‌گرایانه ۲۴٬۶۰۰٬۰۰۰ تا ۲۴٬۹۰۰٬۰۰۰ تومان، سناریو صعودی را ۲۴٬۹۰۰٬۰۰۰ تا ۲۵٬۱۰۰٬۰۰۰ تومان و سناریو نزولی را ۲۳٬۷۰۰٬۰۰۰ تا ۲۴٬۰۰۰٬۰۰۰ تومان برآورد کرده است.

از نظر پلتفرم Claude سناریوی خنثی یا همان واقع‌گرایانه به احتمال بیشتری به واقعیت خواهد پیوست. آن هم به این دلیل که در هفته گذشته دلار دقیقاً بر خلاف اتفاقی که سناریو صعودی نیاز دارد حرکت کرده و به جای تثبیت بالای ۲۳۵ هزار تومان به زیر ۲۳۰ هزار تومان بازگشته است. هم زمان اونس جهانی هم بعد از رشد تند اواخر آگوست وارد فاز اصلاحی شده و پس از افزایش نرخ بهره فدارال رزرو، فشار برای رشد بیشتر کمتر شده است. این دو تا با هم دقیقاً شرایط سناریوی خنثی را خواهند ساخت.

از طرف دیگر، سناریو نزولی هم دور از ذهن است؛ چرا که هم زمان به دلار زیر ۲۲۵ هزار و اونس زیر ۴۳۲۰ دلار نیاز دارد. یعنی این دو اتفاق منفی به طور هم زمان با هم رخ دهند در حالی که تنش میان ایران و آمریکا یک کفه حمایتی برای دلار و طلا ساخته که احتمال این هم زمانی را کاهش می‌دهد. پیش بینی قیمت طلا در ۶ ماه آینده هم اگر به همین ترکیب تورم بالا و ریسک سیاسی ادامه پیدا کند،‌ به نفع روند صعودی بلند مدت خواهد بود.

در پایان

جمع بندی داده‌های نرخ نیوز حاکی از ان است که در حالت واقع‌بینانه ۲۴٬۵۰۰٬۰۰۰ تا ۲۴٬۹۰۰٬۰۰۰ تومان محتمل‌ترین مسیر برای طلای ۱۸ عیار تا تقریبا ۳ مهر ۱۴۰۵ خواهد بود. مگر آنکه تنش‌های ایران و آمریکا یا جهش ناگهانی دلار خللی در این تعادل ایجاد کند. تیم نرخ نیوز این گزارش را با انتشار داده‌‌های تازه به‌روزرسانی خواهد کرد.