درک عمیق از ساختار بازارهای مالی و زبان مشترک حاکم بر آن، نخستین گام برای ورود موفق به این عرصه است. معاملهگران برای تصمیمگیری دقیق باید بدانند اصطلاحات بازار مالی چیست و چه کارکردی دارند. این بازارها با انتقال منابع به سمت تولید کنندگان، موتور رشد اقتصادی محسوب میشوند و شامل انواع بازار های مالی نظیر بازار سرمایه، پول، ارز و کالا هستند. آشنایی با اصطلاحات اقتصادی و تسلط بر آنها، ابزاری ضروری برای تحلیل شرایط و شناسایی ریسکها است.
فهرست مطالب
اصطلاحات بازار مالی بورس
شناخت ساختار بازار سرمایه و یادگیری واژههای تخصصی، اولین قدم برای ورود آگاهانه به دنیای سرمایهگذاری است. درک درست این مفاهیم باعث میشود سرمایهگذار بتواند اخبار، تحلیلها و رفتار معاملهگران را بهتر درک کند و تصمیمهای منطقیتری بگیرد.
بورس اوراق بهادار
بورس اوراق بهادار، یک محیط رسمی و قانونگذاریشده ایجاد میکند تا سرمایهگذاران بتوانند با امنیت و شفافیت بیشتری معاملات خود را انجام دهند. هدف اصلی بورس تنها خرید و فروش سهام نیست؛ بلکه این بازار یکی از مهمترین روشهای تأمین مالی برای شرکتها محسوب میشود.
فرابورس
یکی از اصطلاحات بازار مالی، فرابورس است. فرابورس یکی دیگر از بخشهای مهم بازار سرمایه است که شرایط ورود شرکتها به آن نسبت به بورس اوراق بهادار سادهتر است. بسیاری از شرکتهایی که هنوز شرایط لازم برای پذیرش در بورس اصلی را ندارند، میتوانند از طریق فرابورس وارد بازار سرمایه شوند.
وجود فرابورس باعث شده شرکتهای کوچکتر و متوسط نیز بتوانند سرمایه جذب کنند و مسیر رشد خود را سریعتر طی کنند.
بورس کالا
بورس کالا بازاری تخصصی برای خرید و فروش کالاهای مختلف است. در این بازار برخلاف بورس اوراق بهادار، تمرکز اصلی روی معاملات کالاهای فیزیکی مانند محصولات کشاورزی، فلزات، مواد اولیه صنعتی و برخی حاملهای انرژی است.
هدف اصلی بورس کالا ایجاد یک فضای شفاف برای کشف قیمت واقعی کالاهاست. کالاهایی مانند فلزات، محصولات پتروشیمی، محصولات کشاورزی و برخی کالاهای اساسی در این بازار معامله میشوند.
بورس انرژی
بورس انرژی یکی از بخشهای تخصصی بازار سرمایه است که برای معامله حاملهای انرژی ایجاد شده است. در این بازار محصولاتی مانند برق، گاز، نفت و سایر فرآوردههای انرژی معامله میشوند.
اهمیت بورس انرژی به دلیل نقش حیاتی انرژی در اقتصاد کشورها بسیار زیاد است. این بازار تلاش میکند فرآیند خرید و فروش انرژی را شفافتر کرده و امکان کشف قیمت واقعی را فراهم کند.
کارگزار
کارگزار یکی از مهمترین واسطهها در بازار سرمایه است. افراد عادی نمیتوانند به صورت مستقیم وارد سامانه معاملات بورس شوند و خرید یا فروش انجام دهند؛ بنابراین باید از خدمات یک شرکت کارگزاری استفاده کنند. کارگزار سفارشهای خرید و فروش سرمایهگذار را دریافت کرده و آنها را در سامانه معاملاتی ثبت میکند.
نماد معاملاتی
نماد معاملاتی یک کد کوتاه و اختصاصی برای شناسایی شرکتها در بازار بورس است. از آنجا که نام بسیاری از شرکتها طولانی است، سازمان بورس برای هر شرکت یک نماد مشخص تعیین میکند تا معاملهگران بتوانند بهراحتی آن را جستجو و بررسی کنند.
کد معاملاتی (کد بورسی)
کد معاملاتی یا کد بورسی، شناسهای اختصاصی است که برای هر سرمایهگذار صادر میشود. این کد مانند یک شماره شناسایی در بازار سرمایه عمل میکند و بدون داشتن آن امکان خرید و فروش سهام وجود ندارد.
بازار اولیه
بازار اولیه جایی است که اوراق بهادار برای اولین بار عرضه میشوند. زمانی که یک شرکت برای اولین بار سهام خود را به سرمایهگذاران ارائه میکند، معامله در بازار اولیه انجام میشود. هدف اصلی بازار اولیه، جذب سرمایه جدید برای شرکتهاست.
بازار ثانویه
بازار ثانویه محلی است که سرمایهگذاران پس از عرضه اولیه، سهام یا اوراق بهادار خود را میان یکدیگر خرید و فروش میکنند. در این بازار، شرکت صادرکننده سهام معمولاً مستقیماً پولی دریافت نمیکند بلکه معامله میان خریداران و فروشندگان انجام میشود.
بازار خارج از بورس
بازار خارج از بورس یا OTC به معاملاتی گفته میشود که خارج از ساختار رسمی بورسهای متمرکز انجام میشوند. در این نوع بازار، خریدار و فروشنده ممکن است به صورت مستقیمتر با یکدیگر معامله کنند. بازار OTC در بسیاری از کشورهای جهان برای معامله انواع داراییها، از جمله برخی سهام، ارزها و ابزارهای مالی استفاده میشود.
عرضه اولیه
عرضه اولیه یا IPO فرآیندی است که طی آن سهام یک شرکت برای نخستین بار در اختیار عموم سرمایهگذاران قرار میگیرد.
شرکتها از طریق عرضه اولیه میتوانند سرمایه جدید جذب کنند و سرمایهگذاران نیز فرصت دارند در مراحل ابتدایی رشد یک کسبوکار سهیم شوند.
صف خرید و صف فروش
صف خرید زمانی شکل میگیرد که تعداد زیادی از سرمایهگذاران تمایل به خرید یک سهم دارند، اما فروشنده کافی در قیمت مورد نظر وجود ندارد.
در مقابل، صف فروش زمانی ایجاد میشود که تعداد زیادی از سهامداران قصد فروش دارند اما تقاضای کافی برای خرید وجود ندارد.
حجم معاملات
حجم معاملات نشاندهنده تعداد سهام یا قراردادهایی است که در یک بازه زمانی مشخص معامله شدهاند. این شاخص یکی از ابزارهای مهم تحلیل بازار است، زیرا افزایش حجم معاملات در کنار تغییرات قیمت میتواند اطلاعات مهمی درباره قدرت یک روند ارائه دهد.
حجم مبنا
حجم مبنا حداقل تعداد سهامی است که باید در یک روز معامله شود تا قیمت پایانی سهم بتواند به طور کامل تغییر کند. هدف از ایجاد حجم مبنا جلوگیری از تغییرات شدید قیمت در معاملات کمحجم است.
دامنه نوسان
دامنه نوسان محدودهای است که قیمت یک سهم در طول یک روز معاملاتی اجازه دارد نسبت به قیمت پایانی روز قبل تغییر کند.
بازار گاوی و خرسی
بازار گاوی به شرایطی گفته میشود که روند کلی قیمتها صعودی است و بیشتر سرمایهگذاران نسبت به آینده خوشبین هستند. در مقابل، بازار خرسی شرایطی است که قیمتها روند نزولی دارند و احساس نگرانی یا بدبینی در میان معاملهگران افزایش پیدا میکند.
اصطلاحات کلیدی در تحلیل تکنیکال و نمودار خوانی
تحلیل تکنیکال یکی از مهمترین روشهای بررسی بازارهای مالی است که معاملهگران با استفاده از آن تلاش میکنند رفتار آینده قیمتها را پیشبینی کنند. برخلاف تحلیل بنیادی که بیشتر بر وضعیت مالی شرکتها و عوامل اقتصادی تمرکز دارد، تحلیل تکنیکال بر مطالعه نمودار قیمت، حجم معاملات و الگوهای تکرارشونده در بازار تمرکز میکند.
تحلیل تکنیکال
تحلیل تکنیکال روشی برای بررسی و پیشبینی حرکت قیمت داراییها بر اساس اطلاعات گذشته بازار است. در این روش، تحلیلگر به جای بررسی مستقیم ارزش شرکت یا وضعیت اقتصادی آن، رفتار قیمت و حجم معاملات را مطالعه میکند. سه اصل مهم در تحلیل تکنیکال وجود دارد:
- قیمت همه چیز را منعکس میکند
- قیمتها بر اساس روند حرکت میکنند
- تاریخ تمایل به تکرار دارد
نمودار قیمت
نمودار قیمت، نمایش تصویری تغییرات قیمت یک دارایی در طول زمان است. این نمودار به معاملهگر کمک میکند رفتار گذشته قیمت را بررسی کرده و روندهای موجود را شناسایی کند. نمودارها انواع مختلفی دارند که مهمترین آنها عبارتاند از:
- نمودار خطی
- نمودار میلهای
- نمودار کندل استیک
کندل استیک
کندل استیک یکی از محبوبترین ابزارهای نمایش قیمت در تحلیل تکنیکال است. هر کندل اطلاعات چهار قیمت مهم را در یک بازه زمانی مشخص نشان میدهد:
- قیمت باز شدن
- قیمت بسته شدن
- بالاترین قیمت
- پایینترین قیمت
الگوهای کندل استیک
الگوهای کندلی مجموعهای از شکلهای مشخص در نمودار هستند که میتوانند اطلاعاتی درباره احتمال ادامه یا تغییر روند ارائه دهند.
روند یا ترند
روند یا ترند به جهت کلی حرکت قیمت گفته میشود. شناخت روند یکی از اساسیترین مهارتهای تحلیل تکنیکال است، زیرا بسیاری از معاملهگران ترجیح میدهند در جهت روند اصلی بازار معامله کنند. روندها معمولاً به سه دسته تقسیم میشوند:
- روند صعودی
- روند نزولی
- روند خنثی
حمایت و مقاومت
سطوح حمایت و مقاومت از مهمترین مفاهیم تحلیل تکنیکال هستند. سطح حمایت محدودهای است که در آن فشار خرید افزایش پیدا میکند و معمولاً مانع کاهش بیشتر قیمت میشود. سطح مقاومت محدودهای است که در آن فشار فروش افزایش پیدا میکند و رشد بیشتر قیمت دشوارتر میشود.
شکست حمایت و مقاومت
شکست زمانی اتفاق میافتد که قیمت یک سطح مهم حمایت یا مقاومت را با قدرت عبور کند. شکست مقاومت میتواند نشانه افزایش قدرت خریداران باشد، در حالی که شکست حمایت ممکن است نشاندهنده افزایش فشار فروش باشد.
اندیکاتورها
اندیکاتورها ابزارهای محاسباتی هستند که با استفاده از دادههای قیمت و حجم، اطلاعات بیشتری درباره شرایط بازار ارائه میدهند. این ابزارها معمولاً برای شناسایی روند، میزان قدرت حرکت قیمت، شرایط خرید یا فروش بیش از حد و نقاط احتمالی برگشت استفاده میشوند.
میانگین متحرک
میانگین متحرک یکی از سادهترین و در عین حال پرکاربردترین ابزارهای تحلیل تکنیکال است. این ابزار با حذف بخشی از نوسانات کوتاهمدت، تصویر واضحتری از روند کلی قیمت ارائه میدهد.
مدیریت ریسک در تحلیل تکنیکال
مدیریت ریسک بخش جداییناپذیر از معاملهگری حرفهای است. مواردی مانند تعیین حد ضرر، مشخص کردن حجم مناسب معامله و داشتن برنامه خروج از معامله باعث میشود سرمایهگذار بتواند در شرایط نامطمئن بازار، سرمایه خود را بهتر حفظ کند.
اصطلاحات بنیادی (فاندامنتال) که هر سرمایهگذار باید بداند
تحلیل بنیادی یکی از اصلیترین روشهای بررسی ارزش داراییها در بازار سرمایه است. در این روش، سرمایهگذار تلاش میکند با بررسی عوامل مالی، اقتصادی و مدیریتی، ارزش واقعی یک شرکت یا دارایی را پیدا کند و آن را با قیمت فعلی بازار مقایسه نماید.
برای پاسخ دقیقتر به این سؤال که اصطلاحات بازار مالی چیست؟ باید گفت این اصطلاحات تنها محدود به معاملات روزانه و نمودارها نیستند بلکه بخش مهمی از آنها مربوط به شناخت وضعیت اقتصادی شرکتها، صورتهای مالی، ارزشگذاری و بررسی عوامل مؤثر بر کسبوکارهاست. در ادامه مهمترین اصطلاحات بنیادی که هر سرمایهگذار باید بداند بررسی میشوند.
تحلیل بنیادی
تحلیل بنیادی روشی برای ارزیابی ارزش واقعی یک شرکت یا دارایی است که در آن عوامل مختلفی مانند درآمد، سودآوری، بدهیها، داراییها، وضعیت صنعت، مدیریت شرکت و شرایط اقتصادی بررسی میشوند. هدف اصلی تحلیل بنیادی پیدا کردن ارزش ذاتی یک دارایی است.
ارزش ذاتی
ارزش ذاتی یکی از مهمترین مفاهیم در تحلیل بنیادی است. این مفهوم نشاندهنده ارزشی است که یک تحلیلگر بر اساس بررسی عوامل مختلف برای یک دارایی محاسبه میکند. ارزش ذاتی با قیمت بازار تفاوت دارد. قیمت بازار نتیجه تعامل عرضه و تقاضاست و ممکن است تحت تأثیر احساسات، اخبار یا شرایط اقتصادی تغییر کند.
ارزش بازار
ارزش بازار یا Market Cap نشاندهنده ارزش کل یک شرکت در بازار سرمایه است. این مقدار از ضرب قیمت فعلی هر سهم در تعداد کل سهام منتشر شده شرکت به دست میآید. ارزش بازار یکی از معیارهای مهم برای دستهبندی شرکتهاست.
ارزش دفتری
ارزش دفتری نشاندهنده ارزش خالص داراییهای یک شرکت بر اساس اطلاعات حسابداری است. این مقدار معمولاً از تفاوت میان مجموع داراییها و بدهیهای شرکت به دست میآید.
ارزش خالص داراییها
NAV یا ارزش خالص داراییها یکی از مهمترین مفاهیم در بررسی صندوقهای سرمایهگذاری و شرکتهای سرمایهگذاری است. این شاخص نشان میدهد ارزش واقعی داراییهای یک مجموعه پس از کسر بدهیها چقدر است.
سود هر سهم
EPS یا سود هر سهم یکی از پرکاربردترین شاخصهای تحلیل بنیادی است. این شاخص نشان میدهد شرکت در یک دوره مالی به ازای هر سهم چه مقدار سود ایجاد کرده است.
نسبت قیمت به سود
نسبت P/E یکی از شناختهشدهترین ابزارهای ارزشگذاری در بازار سرمایه است. این نسبت نشان میدهد سرمایهگذاران حاضرند چند برابر سود سالانه یک شرکت را برای خرید سهام آن پرداخت کنند.
سود تقسیمی
DPS یا سود تقسیمی، بخشی از سود خالص شرکت است که پس از تصویب در مجمع عمومی میان سهامداران تقسیم میشود. برخی شرکتها ترجیح میدهند بخش زیادی از سود خود را میان سهامداران توزیع کنند، در حالی که برخی دیگر سود را برای توسعه فعالیتها و سرمایهگذاریهای آینده نگه میدارند.
صورتهای مالی
صورتهای مالی مهمترین منابع اطلاعاتی برای تحلیل بنیادی شرکتها هستند. این گزارشها تصویر دقیقی از وضعیت مالی، عملکرد و جریانهای اقتصادی یک شرکت ارائه میدهند. مهمترین صورتهای مالی عبارتاند از:
- ترازنامه
- صورت سود و زیان
- صورت جریان وجوه نقد
نسبت بدهی
نسبت بدهی نشان میدهد چه مقدار از داراییهای شرکت از طریق بدهی تأمین شده است. بدهی به خودی خود موضوع منفی نیست، زیرا بسیاری از شرکتها برای رشد و توسعه از منابع مالی خارجی استفاده میکنند. اما بدهی بیش از حد میتواند فشار زیادی به شرکت وارد کند، مخصوصاً اگر درآمد شرکت کاهش پیدا کند.
بازده حقوق صاحبان سهام
ROE نشان میدهد شرکت چقدر توانسته از سرمایه سهامداران برای ایجاد سود استفاده کند. این شاخص یکی از معیارهای مهم بررسی کیفیت مدیریت شرکت است. شرکتی که بتواند با سرمایه مشخص، سود بیشتری ایجاد کند، معمولاً از دید سرمایهگذاران بنیادی جذابتر است.
ضریب بتا
ضریب بتا میزان حساسیت حرکت قیمت یک سهم نسبت به تغییرات کلی بازار را اندازهگیری میکند. اگر بتای یک سهم بیشتر از یک باشد، معمولاً یعنی نوسانات آن بیشتر از شاخص بازار است.
تورم و تأثیر عوامل اقتصادی بر سرمایهگذاری
یکی از بخشهای مهم شناخت اصطلاحات بازار های مالی، آشنایی با عوامل کلان اقتصادی است. عواملی مانند تورم، نرخ بهره، نرخ ارز و سیاستهای اقتصادی میتوانند تأثیر مستقیمی بر عملکرد شرکتها و قیمت داراییها داشته باشند.
اصطلاحات تخصصی در معاملات مدرن و ابزارهای مالی
بازارهای مالی در طول سالهای گذشته توسعه زیادی پیدا کردهاند و امروزه تنها به خرید و فروش ساده سهام محدود نمیشوند. ابزارهای مالی جدید، بازارهای مشتقه، صندوقهای سرمایهگذاری، ارزهای دیجیتال و روشهای پیشرفته مدیریت سرمایه، فرصتهای بیشتری را برای سرمایهگذاران ایجاد کردهاند.
برای درک بهتر اینکه بازارهای مالی چیست و چگونه فعالیت میکنند، باید با ابزارهایی آشنا شد که در معاملات حرفهای مورد استفاده قرار میگیرند.
اهرم مالی
در معاملات اهرمی، سرمایهگذار بخشی از سرمایه را به عنوان ضمانت قرار میدهد و با استفاده از اعتبار ارائهشده توسط کارگزاری یا پلتفرم معاملاتی، حجم بزرگتری از معامله را انجام میدهد.
فروش استقراضی
فروش استقراضی روشی معاملاتی است که در آن معاملهگر از کاهش قیمت یک دارایی نیز میتواند کسب سود کند. در معاملات معمولی، سرمایهگذار ابتدا یک دارایی را خریداری میکند و سپس با افزایش قیمت آن را میفروشد اما در فروش استقراضی، معاملهگر ابتدا دارایی را قرض میگیرد و میفروشد، سپس در صورت کاهش قیمت، همان دارایی را با قیمت پایینتر خریداری کرده و به مالک اصلی بازمیگرداند.
بازار مشتقه
بازار مشتقه یکی از بخشهای پیشرفته بازارهای مالی است که در آن ابزارهایی معامله میشوند که ارزش آنها از یک دارایی پایه گرفته میشود. دارایی پایه میتواند شامل سهام، کالا، ارز، شاخص یا حتی فلزات گرانبها باشد.
نقدشوندگی
نقدشوندگی یکی از مهمترین ویژگیهای هر دارایی مالی است. نقدشوندگی به این معناست که یک دارایی چقدر سریع و با کمترین تغییر قیمت میتواند به پول نقد تبدیل شود.
سبد دارایی (پرتفوی)
سبد دارایی یا پرتفوی به مجموعهای از سرمایهگذاریهای مختلف گفته میشود که یک فرد یا مجموعه در اختیار دارد. هدف اصلی تشکیل سبد، کاهش ریسک و ایجاد تعادل میان داراییهای مختلف است. اصل مهم در تشکیل پرتفوی این است که تمام سرمایه روی یک دارایی یا یک بازار متمرکز نشود.
برای مثال، یک سرمایهگذار ممکن است بخشی از سرمایه خود را در سهام، بخشی را در صندوقها و بخشی را در داراییهای دیگر مانند طلا قرار دهد.
در بازار ایران بسیاری از سرمایهگذاران برای تنوعبخشی، علاوه بر سهام، تغییرات داراییهایی مانند طلای 18 عیار، 21 عیار، مثقال طلا و سایر ابزارهای مرتبط با طلا را نیز بررسی میکنند.
صندوقهای سرمایهگذاری
صندوقهای سرمایهگذاری یکی از ابزارهای محبوب برای افرادی هستند که دانش یا زمان کافی برای معامله مستقیم در بازار ندارند. در صندوقها، سرمایه افراد مختلف جمعآوری شده و توسط مدیران حرفهای مدیریت میشود.
صندوق تضمین اصل سرمایه
صندوقهای تضمین اصل سرمایه نوعی از ابزارهای سرمایهگذاری هستند که تلاش میکنند ریسک کاهش سرمایه اولیه را برای سرمایهگذاران کاهش دهند.
اوراق بدهی
اوراق بدهی ابزارهایی هستند که دولتها، شرکتها یا سازمانها برای تأمین مالی منتشر میکنند. در این نوع سرمایهگذاری، فرد در واقع به ناشر اوراق وام میدهد و در مقابل، سود مشخصی دریافت میکند. نمونههایی از اوراق بدهی شامل:
- اوراق مشارکت
- اوراق خزانه
- اوراق اجاره
ارز دیجیتال و تتر
تتر یکی از شناختهشدهترین ارزهای دیجیتال در بازار رمز ارزها است که ارزش آن معمولاً به دلار آمریکا وابسته است. به دلیل ثبات نسبی ارزش، بسیاری از معاملهگران از تتر برای انتقال سرمایه، معاملات رمز ارزی و حفظ ارزش دارایی در برابر نوسانات برخی ارزها استفاده میکنند.
طلا به عنوان یک دارایی سرمایهای
طلا یکی از قدیمیترین داراییهای مورد توجه سرمایهگذاران در جهان است و در بسیاری از دورههای اقتصادی، به عنوان ابزاری برای حفظ ارزش سرمایه شناخته شده است. سرمایهگذاران معمولاً در شرایط افزایش تورم یا افزایش نااطمینانی اقتصادی، توجه بیشتری به بازار طلا نشان میدهند.
عواملی مانند نرخ ارز، شرایط اقتصادی جهانی و تغییرات اونس جهانی طلا میتوانند روی قیمت طلا در بازارهای داخلی تأثیرگذار باشند.
در بازار ایران انواع مختلفی از طلا مانند مثقال طلا، طلای ساختهشده، طلای آبشده و انواع عیارها مورد توجه سرمایهگذاران قرار دارند.
برای مثال، بررسی قیمت طلای آب شده برای بسیاری از سرمایهگذاران اهمیت دارد، زیرا طلای آبشده معمولاً به دلیل نداشتن هزینه ساخت، یکی از گزینههای مورد توجه در سرمایهگذاری طلا محسوب میشود.
همچنین تفاوت میان طلای 24 عیار، طلای 18 عیار و طلای 21 عیار از نظر میزان خلوص و کاربرد، موضوعی است که سرمایهگذاران این بازار باید با آن آشنا باشند.
در پایان
شناخت و تسلط بر اصطلاحات بازار مالی، شرط لازم برای ورود و فعالیت موفق در این عرصه پیچیده است. سرمایهگذاران با یادگیری این مفاهیم، توانایی خود را در تحلیل شرایط بازار افزایش داده و میتوانند با دیدی بازتر نسبت به داراییهای خود تصمیمگیری کنند. بازارهای مالی همواره در حال تغییر و تکامل هستند و تنها کسانی میتوانند در این مسیر موفق باشند که به یادگیری مستمر پایبند بمانند.
در واقع، دانش اصطلاحات بازارهای مالی و درک این که ماهیت بازار مالی چیست و چرا اهمیت دارند، مقدمهای برای حرفهای شدن در معاملات محسوب میشود.
سوالات متداول
اصطلاحات بازار مالی چیست و چرا یادگیری آنها برای معاملهگران تازهوارد ضروری است؟
این اصطلاحات، زبان مشترک بازارهای مالی هستند. یادگیری آنها برای درک تحلیلها، تفسیر دقیق صورتهای مالی و تدوین استراتژیهای علمی ضروری است. بدون تسلط بر این زبان، معاملهگر در فضای مبهمی قرار گرفته و احتمال تصمیمگیریهای هیجانی و متحمل شدن زیانهای سنگین افزایش مییابد.
تفاوت اصطلاحات تحلیل تکنیکال و فاندامنتال در چیست؟
تحلیل تکنیکال: بر قیمت، حجم، الگوهای نموداری و روانشناسی بازار تمرکز دارد تا جهت حرکت قیمت را در کوتاهمدت و میانمدت پیشبینی کند.
تحلیل فاندامنتال (بنیادی): بر سلامت مالی شرکت، عوامل کلان اقتصادی (مثل تورم و نرخ بهره) و وضعیت صنعت متمرکز است تا ارزش ذاتی دارایی را کشف کند.
اصطلاحات بازارهای مالی چگونه به مدیریت ریسک کمک میکنند؟
این اصطلاحات در واقع ابزارهای کنترل معامله هستند. مفاهیمی نظیر «حد ضرر»، «نسبت ریسک به ریوارد» و «تنوعبخشی»، به معاملهگر کمک میکنند تا ضررها را محدود کرده و از سودهای خود محافظت کند.
