در سالهای اخیر، سرمایهگذاری در مس یکی از موضوعات جذاب بازارهای جهانی به شمار میرود. رشد سریع صنایع، هوش مصنوعی، خودروهای برقی و توسعه زیرساختهای برقی باعث محبوبیت این فلز گرانبها شده است.
بسیاری از تحلیلگران معتقدند که مس میتواند در آینده نقشی مشابه با نفت در قرن گذشته ایفا کند و به یکی از مهمترین مواد اولیه اقتصاد جهانی بدل شود. بااینوجود بازار مس هم مانند هر بازار دیگری فرصتها، چالشها و ریسکهای خاص خود را دارد. در این مقاله از نرخ نیوز روشهای سرمایهگذاری در مس، مزایا و معایب آن و همچنین آیندۀ سرمایهگذاری مس را بررسی خواهیم کرد.
فهرست مطالب
روشهای سرمایهگذاری در مس
راههای مختلفی وجود دارد که سرمایهگذاران علاوه بر خرید مستقیم مس میتوانند از آنها استفاده کنند و سرمایهگذاری کنند. برای انتخاب بهترین روش برای سرمایهگذاری روی مس، باید به افق زمانی سرمایهگذاری و سطح ریسکپذیری افراد توجه کرد. در ادامه به چند روش سرمایهگذاری مس اشاره خواهیم کرد.
خرید سهام شرکتهای تولیدکننده مس
یکی از رایجترین روشهای سرمایهگذاری در مس، خرید سهام شرکتهای فعال در حوزه استخراج، فراوری و تولید مس است. در ایران سهام شرکت ملی صنایع مس ایران جزو مهمترین گزینههای مربوط به این بازار به شمار میرود. بازدهی و سوددهی این شرکتها تحتتأثیر قیمت جهانی مس، میزان تولید و نرخ ارز قرار دارد.
سرمایهگذاری از طریق صندوقهای کالایی و EFT ها
در بازارهای بینالمللی صندوقهای قابل معامله (ETF) مرتبط با مس، قابلیت سرمایهگذاری غیرمستقیم را برای سرمایهگذاران فراهم کردهاند. صندوقها عملکردی مشابه به قیمت انس جهانی مس یا سهام شرکتهای معدنی دارند. آنها توانستهاند ریسک سرمایهگذاری را نسبت به خرید سهام یک شرکت خاص کاهش دهند.
معاملات قراردادهای آتی مس
معاملهگران متخصص و حرفهای بازار میتوانند از قراردادهای آتی (Futures) برای به دست آوردن سود از نوسانات قیمتی مس استفاده کنند. این روش به دلیل استفاده از اهرم مالی، دارای پتانسیل سود بالایی است. البته که ریسک آن نسبت به دیگر روشهای سرمایهگذاری مس نیز بالاتر است.
سرمایهگذاری در شرکتهای اکتشاف و توسعه معادن
برخی از سرمایهگذاران، علاقهمند به سرمایهگذاری در شرکتهایی هستند که توسعۀ پروژههای جدید استخراج مس را در برنامۀ کاری خود دارند. این روش زمانی که پروژه به موفقیت برسد سود قابلتوجهی برای سرمایهگذار به ارمغان میآورد؛ اما نسبت به شرکتهای بزرگ تولیدکننده مس ریسک عملیاتی و اجرایی بالاتری دارد.
خرید گواهی سپرده یا ابزارهای مبتنی بر کالا
در برخی از بازارها، ابزارهای مالی وجود دارند که مبتنی بر کالا هستند. به این معنی که به سرمایهگذاران اجازه میدهند بدون نیاز به نگهداری فیزیکی فلز، از تغییرات مس بهرهمند شوند. مزیتی که این روش دارد این است که هزینههای نگهداری و حملونقل را حذف میکند و نقدشوندگی را در سطوح بالاتر ارائه میدهند.
مزایا و معایب سرمایهگذاری در مس
سرمایهگذاری در مس به علت جایگاهی که در صنایع استراتژیک جهان به دست آورده، توجه بسیاری از سرمایهگذاران را به خود جلب کرده است. در ادامه مزایا و معایب آن را بررسی خواهیم کرد.
مزایای سرمایهگذاری در مس
- رشد تقاضای جهانی: به دلایلی که در بخش قبل اشاره کردیم مصرف مس بالا رفته و این موضوع باعث شده تقاضای جهانی نیز افزایش پیدا کند. به تبع آن ارزش مس هم سیر صعودی به خود میگیرد.
- نقش مهم در انتقال انرژی: کربنزدایی و توسعۀ زیرساختهای انرژی پاک از اهداف مهمی هستند که امروزه از مس بهعنوان یکی از مهمترین فلزات موردنیاز بهره میبرند.
- پتانسیل رشد قیمت در بلندمدت: بر اساس مطالعۀ تحلیلگران، شکاف میان عرضه و تقاضای جهانی باعث افزایش قیمت مس در سالهای آینده میشود.
- پوشش نسبی در برابر تورم: مس هم مانند بسیاری از کالاهای پایه و اساسی میتواند از کاهش ارزش پول در دوران تورم محافظت کند.
- تنوعبخشی به سبد سرمایهگذاری: دارایی آینده داری؛ مانند مس میتواند سبد سرمایهگذاری را علاوه بر تنوع، ایمن و قابلاعتماد سازد.
- نقدشوندگی مناسب: صندوقهای مرتبط با مس و سهام شرکتهای معدنی دارای نقدشوندگی قابلقبول و بالایی هستند.
معایب سرمایهگذاری در مس
- قابلیت نوسانپذیری قیمت: قیمت مس هم مانند دلار، طلا و نقره تحتتأثیر شرایط اقتصادی جهان، سیاستهای مالی و میزان رشد صنعتی کشورها قرار دارد.
- وابستگی به اقتصاد چین: بزرگترین مصرفکننده مس در جهان کشور چین است. هرگونه شرایط سیاسی یا اقتصادی در این کشور باعث تغییر در قیمت مس میشود.
- ریسک رکود اقتصادی جهانی: رکود در اقتصاد جهان میتواند قیمت مس را هم به مرز رکود برساند؛ چون فعالیتهای صنعتی دچار افت عرضه و تقاضا میشوند.
- ریسکهای عملیاتی شرکتهای معدنی: افزایش هزینههای استخراج، مشکلات زیست محیطی، اعتصابات کارگری و محدودیتهای قانونی شرکتهای تولیدکننده مس را تحتتأثیر خود قرار میدهد.
- تأثیرپذیری از تحولات سیاسی و تجاری: تحریمها، تنشهای ژئوپلیتیکی و تعرفههای تجاری باعث نوسانات زیادی در بازار جهانی مس میشوند.
- نیاز به دیدگاه بلندمدت: سرمایهگذاری در مس برای افرادی که دیدگاه بلندتری نسبت به سرمایهگذاری دارند مناسب است و در کوتاهمدت نمیتواند برای سرمایهگذاران سوددهی لازم را داشته باشند.
آینده سرمایهگذاری در مس از نگاه کارشناسان
بسیاری از تحلیلگران اقتصادی اعتقاد دارند که مس میتواند در چند دهه آینده به یکی از مهمترین فلزات جهان تبدیل شود. برخلاف برخی از کالاهایی که رشد تقاضا در آنها به چرخههای اقتصادی وابسته است، بازار مس قابلیت حمایت از چند روند بلندمدت و ساختاری را داراست. این روندها شامل گسترش انرژیهای طبیعی، پیشرفت شبکههای انتقال برق، توسعه خودروهای برقی و رشد هوش مصنوعی هستند.
بر اساس گزارشی که آژانس بینالمللی انرژی (IEA) منتشر شده، پیشبینی شده که تقاضای جهانی مس تا سال ۲۰۴۰ حدود ۵۰ درصد افزایش خواهد یافت. البته که بسیاری از پروژههای معدنی با چالشهای مختلفی همچون کاهش ذخایر، طولانی شدن فرآیند توسعه معادن و افزایش هزینههای استخراج روبرو هستند. این موضوعات باعث ایجاد شکاف میان عرضه و تقاضای جهانی مس به صورت صعودی خواهد شد.
S&P Global یکی از معتبرترین منابع جهانی برای تحلیل اقتصاد، بازارهای مالی، شرکتها، کشورها و صنایع مختلف است. این منبع جهانی پیشبینی کرده که تقاضای جهانی مس ممکن است از حدود ۲۸٫۳ میلیون در سال ۲۰۲۵ به بیش از ۴۲ میلیون تن در سال ۲۰۴۰ خواهد رسید. این رشد ۵۰ درصدی از توسعۀ زیرساختهای برقی سازی، رشد خودروهای برقی و گسترش زیرساختهای انرژی ناشی خواهد شد. با این شرایط تقاضای مس افزایش پیدا میکند و به تبع آن قیمت آنهم بالا خواهد رفت.
کارشناسان معتقدند که سرمایهگذاری در مس با ریسک همراه است. کاهش اقتصادی چین، رکود چین، تحولات سیاسی و اقتصادی دولتها و نوسانات بازار ممکن است بر قیمت مس تأثیرگذار باشند. البته در کلیت موضوع چشمانداز بازار مس مثبت تلقی میشود و میتوان آن را یکی از هدفهای سرمایهگذاری در نظر گرفت.
در پایان
ما در این مقاله چشماندازی از سرمایهگذاری در مس را پیش روی شما قرار دادیم. گفتیم که با تحقیق و مطالعهای که تحلیلگران بر روی بازار مس انجام دادند، آیندۀ این بازار را بسیار روشن دیدند. آنها معتقدند در آیندهای نهچندان دور مس میتواند به یکی از مهمترین فلز جهان برای سرمایهگذاری تبدیل شود. این فلز نقشی حیاتی در صنایع مختلفی مانند خودروی برقی، توسعۀ انرژی پاک، زیرساختهای برقی و صنعتی دارد. افزایش تقاضای جهانی چشماندازی روشن از بازار مس در اختیار سرمایهگذاران قرار میدهد.
البته که این بازار هم مانند دیگر بازار کالاهای پایهای دارای ریسک و خطرات خاص خود است. ریسکهایی مانند نوسانات قیمت و شرایط سیاسی و اقتصادی که سرمایهگذاری در این بازار را با چالشهایی همراه خواهد کرد. این روش سرمایهگذاری مناسب کسانی است که دیدگاه بلندمدتی دارند.
سؤالات متداول
۱. آیا سرمایهگذاری در مس بهتر است یا نقره؟
بهتر است قبل از سرمایهگذاری به هدف و میزان ریسکپذیری توجه کرد. مس بیشترین استفاده را در صنایع و توسعۀ زیرساختها دارد؛ اما نقره علاوه بر کاربردهای صنعتی بهعنوان یک دارایی نیز شناخته میشود. سرمایهگذاری در مس بیشتر موردتوجه افرادی است که در رشد صنایع و زیرساختهای برقی و انرژی علاقه دارند. درحالیکه نقره در دورههای بیثباتی اقتصادی میتوانند عملکردی متفاوت از مس داشته باشد.
۲. بهترین روش سرمایهگذاری در مس چیست؟
بستگی به هدف و شرایط فرد سرمایهگذار دارد. روشهایی مانند صندوقهای کالاهای مرتبط با مس و خرید سهام شرکتهای تولیدکننده.
۳. آیا سرمایهگذاری روی مس برای بلندمدت مناسب است؟
تحلیلگران معتقدند که رشد تقاضای جهانی میتواند از بازار مس در بلندمدت حمایت کند. این تقاضا بیشتر از توسعۀ خودروهای برقی، زیرساختهای برقی و گسترش زیرساختهای انرژی پاک ناشی میشود.
۴. مهمترین عوامل منفی تأثیرگذار بر قیمت مس چیست؟
رکود اقتصادی، تورم، نوسانات قیمت جهانی، تحولات سیاسی و اقتصادی از مهمترین ریسکهای سرمایهگذاری مس است.
